當前，在我國經(jīng)濟發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，許多傳統行業(yè)增長(cháng)放緩，部分行業(yè)出現產(chǎn)能過(guò)剩的情況下，而節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等發(fā)展速度卻不減反增，節能減排降碳指標已經(jīng)成為各級政府尤其是各省級政府工作的一個(gè)目標硬任務(wù)，并成為推進(jìn)供給側結構性改革的一項重要內容。隨著(zhù)國家“綠色化發(fā)展”的頂層設計，大氣十條、水十條的推進(jìn)實(shí)施，以及土十條即將出臺，大量企業(yè)和資金紛紛涌入環(huán)保市場(chǎng)，環(huán)保產(chǎn)業(yè)或將迎來(lái)發(fā)展“黃金期”，正催生一個(gè)約10萬(wàn)億的巨大節能環(huán)保市場(chǎng)。

致金研究院針對環(huán)保行業(yè)進(jìn)行了綜合的調研分析，本文從環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈及行業(yè)發(fā)展歷程為切入口，講解了環(huán)保行業(yè)的綜合情況。

1環(huán)保行業(yè)概念界定

1.1行業(yè)概念

環(huán)保行業(yè)是指在國民經(jīng)濟結構中，以防治環(huán)境污染、改善生態(tài)環(huán)境、保護自然資源為目的而進(jìn)行的技術(shù)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、商業(yè)流通、資源利用、信息服務(wù)、工程承包等活動(dòng)的總稱(chēng)。環(huán)保行業(yè)涉及節能環(huán)保技術(shù)裝備、產(chǎn)品和服務(wù)等，產(chǎn)業(yè)鏈長(cháng)，關(guān)聯(lián)度大，吸納就業(yè)能力強，對經(jīng)濟增長(cháng)拉動(dòng)作用明顯。

狹義上，環(huán)保產(chǎn)業(yè)指的是在環(huán)境污染控制與污染物減排、清理以及廢棄物處理方提供設備和服務(wù)的行業(yè)，是相對于治理生產(chǎn)過(guò)程中排放的“三廢”（廢水、廢氣、固體廢棄物）的“末端處理”而言的,目前，這是環(huán)保產(chǎn)業(yè)的核心內容。廣義上，環(huán)保產(chǎn)業(yè)不僅涵蓋了狹義的內容，還包括產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程的清潔生產(chǎn)技術(shù)和清潔產(chǎn)品。

1.2行業(yè)細分

經(jīng)過(guò)30年的發(fā)展，我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)目前已經(jīng)成為涵蓋環(huán)保設備制造、環(huán)保工程、環(huán)境保護服務(wù)、資源綜合利用等領(lǐng)域的綜合性產(chǎn)業(yè)。環(huán)保產(chǎn)業(yè)的主要細分領(lǐng)域包括空氣污染、水處理及固廢處理等。

圖表：環(huán)保行業(yè)分類(lèi)

環(huán)保產(chǎn)業(yè)的建設可分為四個(gè)板塊，分別是固廢處理、水處理、大氣治理、環(huán)境監測。

圖表：環(huán)保產(chǎn)業(yè)建設具體項目方向

2環(huán)保行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈構成

2.1 環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈

在環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈上游，也就是環(huán)保研發(fā)和制造業(yè)產(chǎn)業(yè)。研發(fā)主要是高校和科研機構以及企業(yè)實(shí)驗室等。環(huán)保制造業(yè)以中小規模經(jīng)濟單位為主，目前環(huán)保產(chǎn)品的性質(zhì)、結構、功能等方面的差別不大，市場(chǎng)競爭比較激烈，企業(yè)之間圍繞價(jià)格、產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量展開(kāi)競爭。

圖表：環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈具體構成

在環(huán)保產(chǎn)業(yè)中游，主要是環(huán)保工程，以項目或工程分包為主要形式的市場(chǎng)，一些第三方服務(wù)機構參與其中。

圖表：環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈構成-環(huán)保工程建設

在環(huán)保產(chǎn)業(yè)下游基本為運營(yíng)階段，用戶(hù)以公共機構和業(yè)主方為主，是一個(gè)兼具買(mǎi)方和賣(mài)方壟斷勢力的市場(chǎng)，即買(mǎi)賣(mài)雙方都有向對方施壓的籌碼。對下游賣(mài)方而言，企業(yè)核心競爭力的關(guān)鍵在于其整合能力，既包括對上游供應商的整合，也包括對產(chǎn)品、項目、市場(chǎng)、資金以及技術(shù)等各要素的整合。

在水污染防治領(lǐng)域，目前全國重點(diǎn)流域水污染防治計劃項目的開(kāi)工率明顯提高，城市污水處理廠(chǎng)建設項目進(jìn)度加快。在水處理技術(shù)與設備方面，生物法與物化法相結合，生物法中厭氧工藝與好氧工藝相結合，是處理工業(yè)廢水的發(fā)展趨勢，廢水深度處理技術(shù)成為水處理技術(shù)比較活躍的領(lǐng)域，城市污水處理設備向大型設備發(fā)展。

污水處理和固廢處理是環(huán)保行業(yè)中最具投資價(jià)值的細分行業(yè)，工業(yè)污水處理利潤空間較大的部分在產(chǎn)業(yè)鏈上游，生活污水處理在下游，固廢處理在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上都有較大的利潤空間。

2.2環(huán)保產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈分析

根據環(huán)保產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈，目前環(huán)保產(chǎn)業(yè)的增值主要體現在創(chuàng )新研發(fā)和關(guān)鍵設備及使用劑的制造方面。在工程安裝方面，環(huán)保企業(yè)基本是免費服務(wù)。后續的維護等服務(wù)基本是免費，只有某些零部件更換需要些許費用，創(chuàng )造的價(jià)值很少。如果企業(yè)屬于工程運營(yíng)，如污水處理廠(chǎng)的運營(yíng)，那么后續的收益是比較穩定的。

圖表：環(huán)保產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈

總體來(lái)看，目前國內環(huán)保企業(yè)的盈利模式比較簡(jiǎn)單，主要通過(guò)銷(xiāo)售產(chǎn)品和環(huán)?；A設施的運營(yíng)獲取利潤。

3環(huán)保行業(yè)發(fā)展歷程

3.1 發(fā)展歷史

環(huán)保產(chǎn)業(yè)是為社會(huì )生產(chǎn)和生活提供環(huán)境產(chǎn)品和服務(wù)活動(dòng)，為防治污染、改善生態(tài)環(huán)境、保護資源提供物質(zhì)基礎和技術(shù)保障的產(chǎn)業(yè)。隨著(zhù)中國經(jīng)濟的持續快速發(fā)展和城市化與工業(yè)化進(jìn)程的不斷加快，國家對環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展日益重視，尤其改革開(kāi)放以來(lái)，各五年規劃（計劃）對環(huán)保事業(yè)和環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展都有明確的目標內容，新出臺的國家“十三五”規劃更是辟專(zhuān)章規劃綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)從20世紀70年代初開(kāi)始起步，目前已進(jìn)入快速發(fā)展階段，總體規模迅速擴大，產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域不斷拓展，產(chǎn)業(yè)結構逐步調整，產(chǎn)業(yè)水平明顯提升，逐漸成為國民經(jīng)濟新的支柱產(chǎn)業(yè)。但當前環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展也存在技術(shù)創(chuàng )新體系不完善、技術(shù)開(kāi)發(fā)投入不足、市場(chǎng)不規范、法律法規不健全、財稅優(yōu)惠政策激勵力度有限、企業(yè)融資難度大等諸多問(wèn)題。

3.2 發(fā)展階段

我國環(huán)保行業(yè)的發(fā)展主要經(jīng)歷了以下四個(gè)階段：

萌芽階段：上世紀60年代中-1973年上世紀60年代中后期，我國在北方重工業(yè)城市設立“三廢”治理辦公室，開(kāi)展了“三廢治理”工作。這一時(shí)期，以重點(diǎn)工業(yè)領(lǐng)域為主，主要引入國外環(huán)保設備，同時(shí)開(kāi)展小批量試制，尚未有環(huán)境保護的概念，環(huán)保產(chǎn)業(yè)自然也不存在。盡管如此，環(huán)保設備在生產(chǎn)過(guò)程中又是客觀(guān)存在的，并在治理“三廢”的過(guò)程中確實(shí)發(fā)揮了作用。

階段特點(diǎn)：開(kāi)始研制污染控制控制設備，環(huán)保產(chǎn)業(yè)尚在孕育過(guò)程中。

初步發(fā)展階段：1973-1989年1973年第一次全國環(huán)境會(huì )議確定了“環(huán)保32字方針”，標志中國環(huán)境保工作事業(yè)起步，環(huán)保產(chǎn)業(yè)也由此誕生。1979年《環(huán)境保護法(試行)》確定了環(huán)境保護的基本方針和“誰(shuí)污染，誰(shuí)治理”的政策，從立法角度進(jìn)行環(huán)境保護，增加了環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的推動(dòng)力。1983年底召開(kāi)的第二次全國環(huán)境保護會(huì )議，將環(huán)境保護作為中國的一項基本國策。此外，以《環(huán)境保護法》為代表的法律法規政策體系初步建立，為環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展奠定了堅實(shí)的制度基礎。在相關(guān)環(huán)保政策的引導下，環(huán)保產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)逐步建立并獲得發(fā)展，1988年，我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)年產(chǎn)值38億元，實(shí)現利潤8.3億元。

階段特點(diǎn)：環(huán)保產(chǎn)業(yè)處于自發(fā)、無(wú)序狀態(tài)，產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)狹小、技術(shù)落后，產(chǎn)品集中在“三廢”末端治理;通過(guò)政府強制性手段建立的環(huán)保產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)，迫于政府命令而被動(dòng)地發(fā)展。

穩步發(fā)展階段：1990-2000年1992年第一次全國環(huán)境保護產(chǎn)業(yè)工作會(huì )議召開(kāi)，確定了中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導思想和基本方向。1996年《關(guān)于環(huán)境保護若干問(wèn)題的決定》提出，大力推進(jìn)“一控雙達標”等工作。為適應環(huán)境保護新形勢要求，國家對部分環(huán)保法律法規進(jìn)行修訂，并出臺了多項環(huán)境法律法規和環(huán)境標準。此外，國家加大了對環(huán)境污染治理的投資力度，我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展駛入快車(chē)道。到2000年，我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)年銷(xiāo)售收入1689.9億元，利潤166.7億元，比1988年分別增長(cháng)了約43.5倍和19.1倍，產(chǎn)業(yè)規模顯著(zhù)壯大。

階段特點(diǎn)：環(huán)保產(chǎn)業(yè)逐步擴展到環(huán)保技術(shù)開(kāi)發(fā)、工程設計施工、環(huán)境咨詢(xún)等環(huán)保服務(wù)、“三廢”綜合利用、自然生態(tài)保護等領(lǐng)域。環(huán)保市場(chǎng)以政府引導、企業(yè)自我發(fā)展和調整結合推動(dòng)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)初現規模。

快速發(fā)展階段：2001年-至今“十五”期間，國家采取一系列加強環(huán)境保護的對策措施，市場(chǎng)化機制開(kāi)始進(jìn)入環(huán)保領(lǐng)域?！笆晃濉逼陂g，把主要環(huán)境污染物減排列入約束性指標，同時(shí)進(jìn)一步制定了污染治理和資源綜合利用的相關(guān)政策法規，并將節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)列為戰略性新興產(chǎn)業(yè)之首?！笆濉币詠?lái)，國家環(huán)境政策持續加碼，同時(shí)進(jìn)一步修訂和完善了相關(guān)的法律法規、環(huán)境標準等，加強環(huán)境執法監督，并進(jìn)一步加大環(huán)境保護投資力度。由博思數據發(fā)布的《2016-2020年中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)分析與投資前景研究報告》表明：2001-2012年，我國環(huán)保投資額年復合增長(cháng)率在20%以上。2011年我國環(huán)保行業(yè)年營(yíng)收約3.08萬(wàn)億元，利潤2,777.2元，與2000年相比，產(chǎn)業(yè)總體規模明顯進(jìn)一步擴大。

階段特點(diǎn)：環(huán)保產(chǎn)業(yè)內涵不斷豐富，領(lǐng)域進(jìn)一步延展，逐步形成綜合性行業(yè)，同時(shí)產(chǎn)業(yè)結構不斷調整優(yōu)化。這一時(shí)期，仍以政府引導為主，但市場(chǎng)機制在環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的作用逐步顯現，環(huán)保產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)化進(jìn)程在政策推動(dòng)之下正在加速?；仡櫸覈h(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程，政府宏觀(guān)調控與市場(chǎng)機制的有機結合、環(huán)保產(chǎn)業(yè)法規政策的健全、環(huán)保產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng )新體系的推進(jìn)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域多元化投融資改革措施的完善等都是當前環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展值得借鑒的歷史經(jīng)驗。

第一，政府宏觀(guān)調控與市場(chǎng)機制的有機結合是規范環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要驅動(dòng)力。隨著(zhù)市場(chǎng)經(jīng)濟體制的日臻完善，政府要引導環(huán)保產(chǎn)業(yè)走向社會(huì )化、市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化和企業(yè)化，推動(dòng)環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規模、水平的不斷提高。

第二，法規政策的健全是環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有力支撐。一國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)達程度與該國環(huán)境法規的完善程度密切相關(guān)。要不斷健全環(huán)保產(chǎn)業(yè)法規政策，推動(dòng)環(huán)保產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。

第三，技術(shù)創(chuàng )新是推動(dòng)環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。環(huán)保產(chǎn)業(yè)屬于技術(shù)密集型綜合性產(chǎn)業(yè)，環(huán)保產(chǎn)品從設計開(kāi)發(fā)之初，經(jīng)過(guò)中間環(huán)節的生產(chǎn)過(guò)程一直到推向市場(chǎng)，都強烈依賴(lài)科學(xué)技術(shù)的創(chuàng )新。加強環(huán)?？萍汲晒蚕砥脚_建設、構建“政產(chǎn)學(xué)研”一體的環(huán)保技術(shù)研發(fā)體系、健全環(huán)保先進(jìn)技術(shù)示范應用的鼓勵性政策等，促進(jìn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級，是推動(dòng)環(huán)保產(chǎn)業(yè)持續健康發(fā)展的關(guān)鍵。第四，開(kāi)辟多元化投融資渠道是促進(jìn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有力保障。一方面，應完善政府投資體制，加大對環(huán)保領(lǐng)域的投資力度，確保涉污企業(yè)的治理費用投入達到環(huán)境治理的需求。另一方面，要鼓勵政府和社會(huì )資本合作，通過(guò)運用BOO、BOT、BT、綠色環(huán)?；?、綠色環(huán)保債券等多種方式，積極引導民間資本進(jìn)入環(huán)保產(chǎn)業(yè)。

3.3 政策梳理

環(huán)保行業(yè)對于政策比較依賴(lài)。近年來(lái)，以“三大計劃”為引領(lǐng)，政府多個(gè)環(huán)保政策相繼出臺，并且發(fā)布了一系列的十三五子行業(yè)環(huán)保規劃，每個(gè)規劃或計劃涉及的投資都是成千上萬(wàn)億。正是由于未來(lái)龐大的市場(chǎng)發(fā)展空間，吸引了資本關(guān)注。

表格：環(huán)保行業(yè)政策梳理